Обязательность исполнения. По российскому законодательству,
не допускается отказ от исполнения обязательства, выраженного ценной бумагой.
Функции ценной бумаги
- перераспределяет денежные средства между отраслями и сферами экономики, между населением и государством, между территориями и странами
- предоставляет определенные дополнительные права ее владельцам
- обеспечивает получение дохода на капитал и возврат самого капитала
Таблица 2 - Классификация ценных бумаг
Признак | Вид ЦБ | Характеристика | Пояснения |
Срок существования | Срочные краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (10 лет) и долгосрочные (30 лет) | бумаги имеющие установленный при их выпуске срок существования | Депозитный сертификат Сберегательный сертификат Облигации |
Бессрочные | бумаги, срок обращения которых ничем не обозначен при выпуске | Акции | |
Происхождение ценных бумаг | Первичные | ценные бумаги основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги | Акции, облигации |
Вторичные | ценные бумаги выпускаются на основе первичных ценных бумаг, это ценные бумаги на сами ценные бумаги | Опцион, фьючерс | |
Форма существования | безбумажная | оформляться в виде записей в книгах учета, а также на счетах | |
бумажные | Оформляются на бумажных бланках | ||
Порядок владения | именные | имя держателя бумаг регистрируется в реестре акционеров, который ведется эмитентом, если количество акционеров не превышает 500 человек | Акции |
предъявительские | имя держателя не регистрируется у эмитента, бумага передается другому лицу путем простого вручения | Сертификат сберегательный | |
ордерные | это именная ценная бумага, передается другому лицу путем передаточной надписи (индоссамента) | Вексель | |
Форма выпуска | Эмиссионные | выпускаются крупными сериями, в больших количествах | Акции, облигации |
Не эмиссионные | выпуск поштучно или небольшими сериями | Векселя | |
В зависимости от правового статуса эмитента | Государственные | Эмитентами выступают федеральный орган исполнительной власти и органы исполнительной власти субъекта РФ | Облигации |
Негосударственные | Эмитентами выступают юридические лица | Акции | |
Муниципальные и ценные бумаги государственных учреждений | Эмитентами выступают исполнительный орган местного самоуправления и предприятия государственной формы собственности | Государственные облигации | |
В зависимости от прав владельца | долговые | бумаги, выпускающиеся на ограниченный срок с последующим возвратом вложенных денежных сумм | Вексель, облигации |
долевые | бумаги, дающие право на собственность | Акции |
Участники рынка ценных бумаг
Участники рынка ценных бумаг это физические лица или организации, которые продают или покупают ценные бумаги или обслуживают их оборот и расчеты по ним, вступая между собой в определенные экономические отношения по поводу обращения ценных бумаг.
Таблица 3 -Участники рынка ценных бумаг
Участник | Характеристика |
инвестор | лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве. В качестве инвесторов на российском рынке ценных бумаг выступают практически все категории субъектов рынка от физических лиц до государства. |
эмитент | это юридическое лицо, органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими. |
саморегулируемые организации | Саморегулируемой организацией называется некоммерческие организации, создаваемые профессиональными участниками фондового рынка на добровольной основе. |
профессиональные участники рынка ценных бумаг | Это юридические лица осуществляющие специализированную деятельность на рынке ценных бумаг по перераспределению денежных ресурсов на основе ценных бумаг, по организационно- техническому и информационному обслуживанию выпуска и обращения ценных бумаг. |
Таблица 4 - Характеристика основных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
Вид деятельности | Характеристика |
Брокерская деятельность | это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре. |
Дилерская деятельность | это деятельность по совершению сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем осуществления котировки ценных бумаг (объявление цен покупки и продажи на определенные ценные бумаги), по которым лицо, занимающееся указанной деятельностью и именуемое дилером, обязуется покупать и продавать эти ценные бумаги. |
Деятельность по управлению ценными бумагами | это осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги |
Клиринговая деятельность | деятельность по определению взаимных обязательств, а точнее сбору, сверке, корректировке информации по сделкам с ценными бумагами, и подготовке бухгалтерских документов по ним и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. |
Депозитарная деятельность | оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и связанному с этим учету и переходу прав на ценные бумаги |
Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг | сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг |
Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг | предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг |