Риски в международных операциях коммерческих банков
По мере интеграции России в глобализирующуюся мировую экономику расширяется международная деятельность коммерческих банков. Она непосредственно связана с обслуживанием внешнеэконо мической деятельности клиентов и выходом российских банков на мировой финансовый рынок. В этой связи международная банковская деятельность разнообразна и включает:
ü валютные
ü кредитные
ü расчетные
ü фондовые
ü гарантийные операции
Основные факторы, определяющие риски в международных валютных, кредитных и фондовых операциях
Макроуровень | Микроуровень |
Снижение темпа экономического роста | Ухудшение хозяйственно-финансового положения клиент |
Усиление инфляции | Неплатежеспособность клиента- импортера и заемщика |
Ухудшение торгового и платежного баланса | Неустойчивость курса валюты цены (кредита) и валюты платежа |
Увеличение государственного долга (внутреннего и внешнего) | Колебания процентных ставок |
Уменьшение официальных золото валютных резервов | Электронный интернет-банкинг |
Миграция капиталов (приток в страну или отлив) | Мошенничество |
«Бегство» капитала | Отмывание преступных доходов, финансирование терроризма |
Изменения в законодательстве (ограничения или запрет) | Теневая деятельность |
Политические события | Некачественная информация |
Рейтинг страны | Субъективные факторы — степень доверия к контрагенту |
Особое место занимают валютные риски — опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены или займа по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему.
Разновидности валютного риска:
ü операционный — возможность убытков или недополучения прибыли;
ü балансовый (трансляционный) — несоответствие активов и пассивов
ü выраженных в инвалютах
Валютный риск всегда присутствует при наличии в банке открытой валютной позиции — короткой, если пассивы и обязательства по проданной валюте превышают активы и требования в ней, и длинной, если активы и требования по купленной валюте превышают пассивы и обязательства.
Российские банки предоставляют кредиты нерезидентам. При осуществлении международных кредитных операций коммерческие банки подвергаются рискам как заемщики и кредиторы. Для банка, который заимствует кредиты за рубежом, возникают следующие риски:
• валютный (в случае повышения курса валюты займа);
• снижения эффективности международной кредитной операции, если средний срок распоряжения банком всей суммой полученного валютного кредита значительно меньше полного срока. Это зависит от установленного кредитным соглашением периода и порядка как использования, так и погашения основного долга и процентов, а также грационного (льготного) периода отсрочки обслуживания внешнего долга;
• потери доходности вследствие завышения стоимости между народного кредита, включая ее договорные и скрытые элементы. Связан с возможным снижением процентных ставок на мировом рынке ссудных капиталов по сравнению с договорной ставкой и возникает при завышении иностранным банком-кредитором многочисленных комиссий (за переговоры, участие, управление, резервирование суммы кредита).
Типичным риском банка как международного кредитора является кредитный риск — возможность убытков при неисполнении, несвоевременном или неполном исполнении должником финансовых обязательств в соответствии с соглашением. Банк, предоставивший международный кредит, несет риск неуплаты неплатежеспособным заемщиком основного долга и процентов. Характер этих обязательств зависит от видов международного кредита.
В их числе:
экспортно-импортное кредитование,
вексельный кредит в форме учета тратты (пере водного векселя), консорциальный/синдицированный кредит,
проектное финансирование,
лизинг,
факторинг,
форфетирование и т.д
При осуществлении международных кредитных операций ком мерческие банки подвергаются рискам как заемщики и кредиторы. Для банка, который заимствует кредиты за рубежом, возникают следующие риски:
• валютный (в случае повышения курса валюты займа);
• снижения эффективности международной кредитной операции, если средний срок распоряжения банком всей суммой получен ного валютного кредита значительно меньше полного срока. Это зависит от установленного кредитным соглашением периода и порядка как использования, так и погашения основного долга и процентов, а также грационного (льготного) периода отсрочки обслуживания внешнего долга;
• потери доходности вследствие завышения стоимости между народного кредита, включая ее договорные и скрытые элементы.
Связан с возможным снижением процентных ставок на мировом рынке ссудных капиталов по сравнению с договорной ставкой и возникает при завышении иностранным банком-кредитором многочисленных комиссий (за переговоры, участие, управление, резервирование суммы кредита)
Типичным риском банка как международного кредитора является кредитный риск — возможность убытков при неисполнении, несвоевременном или неполном исполнении должником финансовых обязательств в соответствии с соглашением. Банк, предоставивший международный кредит, несет риск неуплаты неплатежеспособным заемщиком основного долга и процентов. Характер этих обязательств зависит от видов международного кредита. В их числе: экспортно-им портное кредитование, вексельный кредит в форме учета тратты (пере водного векселя), консорциальный/синдицированный кредит, проектное финансирование, лизинг, факторинг, форфетирование и т.д
С учетом мировой практики можно выделить также следующие типовые риски в международных банковских операциях:
• процентный и фондовый, которые в совокупности с валют ным риском образуют рыночный риск;
• операционный (трансакционный);
• ликвидности;
• правовой;
• репутационный;
• страновой;
• стратегический;
• риск легализации преступных доходов и финансирования терроризма.
Особенность рыночного риска в международных сделках банка связана с возможными убытками в результате неблагоприятных изменений рыночных условий операций по сравнению с договорными, а также стоимости финансовых инструментов, в том числе производных, на мировом финансовом рынке.
Рыночный риск включает в себя процентный, валютный, фондовый.
Фондовый риск возникает при про ведении банком международных операций с ценными бумагами в случае неблагоприятного для него изменения их рыночной котировки на мировом фондовом рынке.
Операционный риск появляется, если операционная техника про ведения международной банковской операции не соответствует уста новленным требованиям (в том числе правовым), объему и характеру деятельности банка или если происходят сбои в работе оборудования.
Этот риск связан с наибольшим числом внутренних факторов (неком петентность, действия персонажа, в том числе умышленные), а также внешних, связанных с участием иностранных контрагентов и форс-ма жорными событиями, от которых банк не запдищен. Например, терро ристический акт в Нью-Йорке 11 сентября 2001 г. выявил необходи мость организовать резервное хранилище данных и оборудования в 25 милях от головного офиса.
Риск ликвидности, возникающий в случае неспособности банка выполнить при международных операциях свои финансовые обязательства перед клиентами и контрагентами в своей стране и за рубежом ведет к тяжелым последствиям вплоть до взыскания сумм обязательств через международный суд и банкротство кредитной организации.
Понятие которого отделилось от понятия суверенного риска (связанного с кредитованием правительства суверенной страны) в 1970-е гг., когда крупные коммерческие банки столкнулись с проблемами кредитования частных заемщиков.
Страновой риск — риск убытков банка в связи с неисполнением иностранными контрагентами (юридическим, физическим лицом) обязательств из-за изменений в его стране (экономических, политических, социальных), а также в случае, когда контр агент независимо от своего финансового положения не может приобрести валюту обязательства из-за ограничений, введенных законодательством его страны. Страновой риск — атрибут международных не только кредитных (как обычно принято в экономической литературе), но и валютных, расчетных, фондовых, гарантийных операций банка. Различные критерии определяют их разновидности в банковской практике (табл. 8,2
Типология странового риска
Критерий типологизации | Разновидность странового риска в международных банковских операциях |
Характер операции | Кредитный, валютный, фондовый, неперевода платежа; но активным и пассивным операциям |
Территориально-географическая зона риска | Мексиканские, российские, восточно-азиатские и другие риски |
Характер события | Политический, экономический, социальный, правовой риски |
Тин иностранного контрагента | Риск операций с физическими, юридическими лицами — частными и государственными |
Сроки возможного наступления страхового случая | Ретроспективный, текущий, прогнозируемый риск |
Характер действий контр агента/клиента банка | Риск изменения первоначальных условий соглашения 0 международной банковской операции |
Проявление странового риска и соответственно финансовых потерь банка возникает в результате следующих действий его контр агента/клиента:
• официальный отказ от прртзнания финансовых обязательств (repudiation);
• прекращение их оплаты полностью или частично (default);
• временная приостановка долговых выплат по техническим причинам (technical default);
• пересмотр условий оплаты финансовых обязательств: сниже ние ставки процента, отказ от погашения долга, рефинансирование долга, не предусмотренное в договоре;
• пересмотр срока оплаты финансовых обязательств или мора торий (отсрочка платежа);
• неперевод платежей при введении или усилении валютных ограничений в стране должника, имеющего финансовые обязательства перед банком.
Для международной деятельности банка важное значение имеет репутационный риск — риск потерь деловой репутации банка, связанный с несоответствием качества его операций ожиданиям контрагентов и клиентов — резидентов и нерезидентов, с негативным общест венным мнением о финансовой устойчивости и компетентности банковского руководства и персонала. Репутационный риск отрицательно влияет на возможность привлечения внешних заимствований, иностранных контрагентов и клиентов.