Классификация денеж потоков осущ-ся по след основным признакам:
По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выдел следующие виды денеж потоков:
-денеж поток по предпр-ию в целом (все виды денеж потоков, обслуживающих хоз процесс предприятия в целом);—денеж поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия;-денеж поток по отдельным хоз операциям.
По видам хоз дея-ти в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денеж потоков:-денежный поток по операционной деят-ти. Он характеризуется денеж выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную дея-ть: заработной платы персоналу; налоговых платежей предприятия и д.р.;-денежный поток по инвестиционной дея-ти;-денеж поток по фин дея-ти. Поступления и выплаты денеж средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого К, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. По направленности движ денеж средств выдел два основных вида денеж потоков:-положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денеж средств на предприятие от всех видов хоз операций (в качестве аналога этого термина используется термин «приток денежных средств»);
-отрицательный денеж поток, характеризующий совокупность выплат денеж средств предпр-ем в процессе осущ-я всех видов его хоз операций (в качестве аналога этого термина используется термин «отток денежных средств»). По методу исчисления объема выдел след виды денеж потоков предпр-я:-валовой денеж поток — харак-ет всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
— чистый денежный поток — характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками По уровню достаточности объема выдел след виды денеж потоков предприятия:-избыточный денежный поток — харак-ет такой денеж поток, при котором поступления денеж средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании;-дефицитный денежпоток — характеризует такой денеж поток, при кот поступления денеж средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании.
По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:-настоящий денежный поток — характеризует денеж поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;
-будущий денеж поток — харак-ет денеж поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени.
По непрерывности формир-я в рассматриваемом периоде различают след виды денеж потоков предприятия:
-регулярный— поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям (денежным потокам одного вида), который в рассматриваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода.
-дискретный— поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени.
Основ этапы политики формир СК предприятия (формула определения коэффициента самофинансирования)
СК: уставной, резервный, добавочный, прибыль, нераспределенная припибыль.Этапы политики:Анализ формир СК;Определить общую потребность в фин ресурсах;Оценка ст-ти привлечения СК из различных источников;Оптимизация соответствия внутр и внеш источников формир-я основного К. Расчет Коэф самофинансирования
Ксф=СФР/ДА,
где Ксф - коэф самофинансирования предстоящего развития предприятия; СФР - планируемый объем формир собств фин ресурсов; ДА - планируемый прирост активов предприятия.
20 Политика предприятия по привлечению ЗК. 1Определение целей привлечения З средств в предстоящем периоде.
Основ целями привлечения З средств предприятиями явл:
-пополнение и формир оборотных активов;
-формир недостающего объема инвестиционных ресурсов;
-обеспечение соц-бытовых потребностей своих работников и др. 2.Анализ привлечения и использования З средств в предшествующем периоде.Цель - выявление объема, состава и форм привлечения З средств предприятием, а также оценка эффективности их использования.
3. Определение предельного объема привлечения З средств.Макс объем привлечения определяется предельным эффектом фин левериджа и обеспечением достаточной фин устойчивости предприятия. С учетом этих требований устанавливается лимит использования З средств.4. Оценка ст-ти привлечения ЗК из различных источников.По результатам такой оценки управляющий компанией принимает решение какие источники привлечения З средств ему выбрать.
5. Определение форм привлечения ЗК. Например (банковский и торговый (коммерческий) кредит, финансовый лизинг)
6. Формирование эффективных условий привлечения кредитов.
7. Обеспечение своевременных расчетов по полученным кредитам.
Цена и структура К.
Цена К – это общая сумма средств, которые нужно уплатить за использование опред объема фин ресурсов, выраженная в % к этому объему.Цена К предприятия характеризует: ст-ть используемых ресурсов и ценность предприятия на рынке инвестиций, продукции, К (чем меньше цена К, тем привлекательней предприятие).Структура К представляет собой соотношение собственных и заемных фин средств, используемых предприятием в процессе хоз дея-ти. (она влияет на R-ть активов и СК, определяет степень фин устойчивости и платежеспособности, формир соотношение степени прибыльности и риска предприятия).