Продукт «Голос Блогосферы» - это лаконичная выжимка из интересных, на наш взгляд мнений, которые высказывают профессиональные участники рынка в Интернете: в блогах и на форумах.
Бумага сильно отскочила от поддержки на круглом уровне 1600 р. Второй круглый уровень в 1700 р. удалось преодолеть, но рост замедлился, и бумага стала консолидироваться. Есть хорошая локальная поддержка на уровне 1690 р. Однако, на последних торгах быки не смогли от нее сильно оторваться вверх. В целом консолидационная фигура вполне выглядит, как «голова – плечи» и при прорыве линии шеи (поддержка) цена может скорректироваться глубже, в район зоны 1650 р. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.
1. Продажа в зоне 1685 р.,
2. Тейк-профит: зона 1642 р. и ниже. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 1714 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится ниже уровня 1710 р.
| Саркози: реформа в Европе должна укрепить бюджетную дисциплину внутри союза
| Президент Франции Николя Саркози сообщил, что Париж и Берлин выступают за подписание между странами Европы нового договора, который, в частности, обеспечил бы большую бюджетную дисциплину внутри союза.
Выступая в пятницу в Тулоне, он сказал, что необходимо немедленно реформировать Европу. По его словам, если Европа не изменится достаточно быстро, то мировая история продолжится без нее. Его речь транслировалась по французскому телевидению.
Н. Саркози сообщил, что по итогам встречи в понедельник, 5 декабря, с канцлером ФРГ Ангелой Меркель они сделают совместные предложения по реформированию Евросоюза. Затем 9 декабря пройдет саммит ЕС, на котором будет обсуждаться будущее союза.
Н. Саркози убежден, что Европа может быть сметена кризисом, если она не изменится. Он отметил, что главным направлением реформы союза является укрепление взаимодействия между правительствами стран, а не создание наднациональных органов.
Н. Саркози сказал, что Европейский Центробанк должен остаться независимым и принимать решения самостоятельно.
Комментарий эксперта: отметим, что у Франции и Германии разные взгляды на то, как реформировать Евросоюз. Германия считает идеальным вариант быстрого внесения изменений в Маастрихтский договор - фундамент ЕС. Франция же предлагает заключить дополнительные межправительственные соглашения. Полагаем, что предложение Франции более жизнеспособный вариант, так как на него потребуется меньше времени, которого у Европы уже просто нет.
|
| Меркель: на спасение евро уйдут годы
| Канцлер Германии Ангела Меркель прогнозирует, что быстрым разрешение долгового кризиса в Европе не будет. «Простых и быстрых решений не существует», – сказала она в пятницу в Бундестаге в ходе своего правительственного заявления в связи с намеченным на будущую неделю саммитом Евросоюза. Лидер Германии ни на какие прорывы в этом вопросе не рассчитывает, а исходит из того, что «этот процесс продлится годы».
Глава правительства ФРГ подтвердила в качестве основной цели укрепление экономического и валютного союза. По ее словам, на повестке дня теперь стоит союз стабильности. «Мы не просто говорим о союзе стабильности, но и начинаем его создавать. И это трудно переоценить», – подчеркнула она.
В понедельник, 5 декабря, канцлер Германии и президент Франции Николя Саркози представят в Париже концепцию реформы валютного союза. Целью является создание так называемого союза стабильности 17 стран зоны евро с ужесточением санкций против нарушителей бюджетной дисциплины и усилением контроля за бюджетным планированием отдельных членов еврозоны. В Берлине считают, что для этого необходимо внести изменения в основополагающие документы Евросоюза.
Комментарий эксперта: напомним, что в Маастрихтском договоре есть критерии и по дефицитам бюджета, и по прочим параметрам. Однако механизмов как заставить страны следовать этим критериям, и выполнять их не было. Это будет обсуждаться 9 декабря на саммите ЕС в Брюсселе.
|
| Драги: решение финансового кризиса состоит в создании более тесного союза
| Восстановить доверие рынков к зоне евро могут только правительства стран-участников валютного союза.
"Компании, рынки и граждане Европы ожидают от политиков решительных действий в направлении преодоления кризиса. Пришло время дополнить Еврозону рядом новых институтов и правил, соответствующих требованиям монетарного союза ", - сказал глава Европейского центрального банка Марио Драги.
Глава ЕЦБ отметил, что неработающие рынки государственных долгов в некоторых странах не позволяют Европейскому Центробанку свободно проводить свою политику.
По мнению Драги, правительства государств-участников Еврозоны обязаны восстановить доверие к финансовым рынкам. Для этого необходим новый уровень интеграции, более совершенный, чем тот, что существовал на момент создания ЕЦБ.
Комментарий эксперта: вне всяких сомнений, что ЕЦБ начнет действовать, как только европейские лидеры определятся с тем, как заставить страны ЕС соблюдать фискальную дисциплину. До этого момента ЕЦБ не хочет печатать деньги.
|
| Объем депозитов «овернайт» в ЕЦБ подскочил до рекордных отметок
| Объем депозитов в ЕЦБ на условиях «овернайт» (однодневных) обновил годовое максимальное значение. Рост депозитов связан с решением центральных банков мира снизить стоимость долларовых свопов (swap) на 50 базисных пунктов.
Банки положили на депозиты в Европейском центральном банке на условиях «овернайт» в среду более 304 млрд. евро, во вторник этот показатель составил 297 млрд., сообщается в сообщении регулятора.
Скоординированные действия Центробанков мира позволили остановить рост доллара и сделать его доступнее для европейских банков, однако данная мера и не решает фундаментальных проблем, связанных с кризисом суверенного долга в Европе.
Комментарий эксперта: кризис доверия налицо - банки не доверяют и не хотят кредитовать друг друга, так как не понимают, что на балансе у контрагента и насколько качественные эти бумаги.
|
| EPFR: отток капитала с 24 по 30 ноября составляет $15 млн.
| Отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ и стран СНГ, составил с 24 по 30 ноября $15 млн. против $145 млн. оттока неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Тем не менее, с начала года отмечается приток в размере 312 миллионов долларов в фонды, инвестирующие в РФ.
Погашения происходили у всех региональных и страновых фондов ЕМЕА: отток по итогам недели составил 202 миллиона долларов, или 0.91% активов под управлением. И хотя эта цифра уступает значению предыдущей недели, относительно суммарных активов под управлением, это самый существенный отток средств с крупнейших развивающихся рынков вторую неделю подряд, говорят эксперты.
Комментарий эксперта: данные по потокам капитала говорят о том, что отношение мировых инвесторов к российскому рынку сейчас относительно нейтральное. Добавим, что вряд ли что-либо изменится пока ситуация в мировой экономике не станет более определенной.
|
|
ЦБ Кореи купил 15 т золота
|
Центральный банк Южной Кореи в ноябре 2011 года купил 15 тонн (482.3 тысячи унций) золота на сумму 850 миллионов долларов для диверсификации международных резервов.
В июне-июле 2011 года страна впервые с 1998 года купила золото - 25 тонн (803.8 тысячи унций) на 1.24 миллиарда долларов. Таким образом, на сегодняшний день золотовалютные резервы Южной Кореи составляют 54.4 тонны.
В последние месяцы центральные банки многих стран увеличили закупки золота, особенно это касается развивающихся экономик. В третьем квартале текущего года объем закупок официальным сектором вырос более чем в 2 раза до 148.4 тонны драгметалла, так как страны сомневаются в стабильности американской валюты и опасаются инфляции.
Центральные банки перешли в статус покупателей золота в 2010 году, впервые за два десятилетия. За девять месяцев 2011 года банки купили 348.7 тонны золота против 77 тонн за весь 2010 год.
Долговые проблемы в Европе и США и нестабильное восстановление мировой экономики заставляют инвесторов обращаться к золоту. По мере того, как растет неопределенность на рынке, спрос на золото также увеличивается и подталкивает вверх цены на драгметалл.
Комментарий эксперта: корейский Центробанк понять можно, поскольку аналитики ожидают решений ЕЦБ и прогнозируют, что регулятор наполнит Европу дешевой ликвидностью, защищая банковский сектор от последствий долгового кризиса в регионе. Из-за чего реальная ценность евро снизится.
|
| Добыча нефти в РФ сохраняется на рекордном уровне, добыча газа растет
| Россия за 11 месяцев 2011 года увеличила добычу нефти на 1.2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 467.668 млн. тонн. Об этом говорится в материалах ЦДУ ТЭК.
В то же время экспорт нефти из РФ сократился на 1.8% в январе-ноябре по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 221.53 млн. тонн.
В 2010 году рост добычи нефти составил 2.2% до 505.194 млн. тонн, а снижение экспорта нефти – 0.6% до 246.816 млн. тонн.
Минэнерго РФ прогнозирует, что по итогам 2011 года добыча нефти составит 509 млн.тонн, а до 2020 года уровень добычи составит 505-510 млн. тонн в год.
Минэкономразвития РФ в конце сентября повысило прогноз объема добычи нефти в этом году до 509.1 млн. тонн с 505 млн. тонн. Прогноз экспорта нефти из страны в 2011 году также повышен на 1% и ожидается на уровне 244.5 млн. тонн.
По оперативным данным ГП "ЦДУ ТЭК", добыча природного газа в январе-ноябре составила 608.159 млрд. куб. м, что на 3.6% выше аналогичного показателя 2010 года.
Комментарий эксперта: отметим, что увеличение добычи газа произошло в основном за счет Газпрома, который также показал неплохие производственные показатели. По добыче нефти Россия находится на первом месте.
|
| Производственная инфляция в еврозоне замедлилась в октябре
| Цены производителей в 17 странах еврозоны в октябре увеличились на 5.5% в годовом исчислении, в 27 странах Евросоюза – на 6.4%, говорится в пресс-релизе европейского статистического агентства Евростат.
 В месячном исчислении цены производителей еврозоны снизились в октябре на 0.1%, в ЕС - на 0.2%.
Таким образом, данные незначительно разошлись с прогнозами аналитиков, что показатель по еврозоне вырос на 0.2% в месячном исчислении и на 5.6% - в годовом.
Цены производителей, исключая энергетический сектор, увеличились за отчетный период в еврозоне и ЕС на 0.1% в месячном исчислении. Цены в энергетическом секторе выросли на 0.8% в еврозоне и в ЕС.
Комментарий эксперта: новость, безусловно, позитивная для экономики еврозоны, серьезную проблему для которой представляет инфляция, особенно потребительская – 3% г/г. Теперь у ЕЦБ есть все основания для снижения учетной ставки ниже 1.25% на заседании в четверг.
|
| Безработица в США неожиданно упала до 8.6%
| Безработица в США в ноябре неожиданно снизилась до 8,6% - минимального уровня с марта 2009 года, по сравнению с 9% в октябре, свидетельствуют данные министерства труда страны.
 Число рабочих мест вне с/х в экономике страны в прошлом месяце увеличилось на 120 тыс. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидали изменения уровня безработицы и прогнозировали повышение количества рабочих мест в ноябре на 125 тыс.
Согласно пересмотренным данным, рост числа рабочих мест в США в октябре составил 100 тыс., а не 80 тыс., как сообщалось ранее.
"Американский рынок труда демонстрирует очень медленный прогресс, - отмечает главный экономист Pierpont Securities LLC Стивен Стэнли. - Ситуация в экономике США выглядит более позитивной. Компании активизируют наем сотрудников, численность которых, однако, остается меньше, чем раньше".
Безработица в США остается на уровне выше 8% с февраля 2009 года - это самый продолжительный период столь высокой безработицы с начала сбора помесячных данных в 1948 года.
Комментарий эксперта: позитивные данные по занятости последовали после нескольких положительных отчетов по заявкам на пособие по безработице. Впрочем текущее снижение, скорее всего связано с активизацией занятости в сфере услуг, где увеличилось число временных рабочих.
|
| Сбербанк планирует в ближайшие месяцы закрыть сделку по приобретению швейцарского банка SLB
| Сбербанк России планирует в ближайшие месяцы закрыть сделку по приобретению швейцарской "дочки" ЛУКОЙЛа - банка SLB. На базе этой кредитной организации Сбербанк планирует начать предоставлять услуги для состоятельных клиентов, которым зачастую требуется проведение операций на европейском рынке, приобретение швейцарского банка позволит эти операции оказывать.
В следующем году кредитная организация будет присутствовать как минимум в 17 странах. На текущий момент у Сбербанка уже есть представительства в Германии, Китае и Индии, а приобретение Тройки Диалог дает выход на рынки Лондона, Нью-Йорка и Гонконга. Сделку по приобретению Тройки Диалог планируется закрыть до 15 февраля 2012 года и примерно в такой же срок - сделку по покупке VBI.
По прогнозам руководства, чистая прибыль Сбербанка по итогам 2011 года может составить 300-310 млрд рублей. Напомним, что в 2010 году этот показатель составил 181.6 млрд рублей, увеличившись в 7.4 раза по сравнению с 2009 годом.
Вопрос о том, успеет ли банк провести приватизацию части госпакета до конца текущего года, пока остается открытым.
Комментарий эксперта: на сегодняшний день Сбербанк является одним из наиболее динамично развивающихся российских банков. В ближайшие годы можно ожидать дальнейшего роста показателей деятельности банка и усиления его позиций.
|
| Магнит размещает акции в рамках SPO по $85, привлечет $350 млн
| Цена размещения в рамках SPO компании Магнит - $85 за акцию. Исходя из указанного компанией обменного курса, рублевая цена размещения составит 2622.13 рубля.
Инвесторы выразили готовность приобрести 4.117 млн новых акций, и, таким образом, по итогам SPO компания привлечет около $350 млн.
В рамках преимущественного права акционеры выразили намерение приобрести 2.596 млн акций. Если все эти акции будут оплачены, по итогам допвыпуска будет размещено 6.713 млн акций, а объем привлечения составит $571 млн. Free float Магнита будет равняться 51%.
Акции нового выпуска будут торговаться на российских биржах под отдельным регистрационным номером. Для того чтобы получить возможность конвертации акций нового выпуска в GDR, компания должна будет объединить его со старыми акциями под единым регистрационным номером и опубликовать проспект эмиссии.
Магнит планирует направить привлеченные средства на расширение сети гипермаркетов и магазинов "у дома", а также на дальнейшее развитие логистики.
Напомним, что Магнит уже проводил размещение дополнительных выпусков акций дважды: весной 2008 года и осенью 2009 года. В результате этих SPO было привлечено $480.25 млн. и $369.2 млн. соответственно.
Комментарий эксперта: размещение Магнита нельзя назвать удачным, так как акции разместились ниже рынка. Возможно, более оптимальным для компании способом получения средств было бы привлечение кредитного финансирования.
|
| НОВАТЭК увеличит добычу газа в 2011 году на 40%
| НОВАТЭК увеличит добычу газа по итогам 2011 года на 40%. В натуральном выражении прирост составит 15 млрд куб. м. В прошлом году компания произвела 37.8 млрд куб. м газа, при этом в конце года приобрела 51% акций Сибнефтегаза с добычей около 11 млрд куб. м газа в год, а также стала одним из владельцев СеверЭнергии, где добыча пока не ведется. Таким образом, ожидаемый объем добычи газа (с учетом приобретений) у НОВАТЭКа по итогам года - 52.8 млрд куб. м газа.
Как сообщалось ранее, чистая прибыль НОВАТЭКа за III квартал 2011 года составила 8.4 млрд рублей по сравнению с 10.1 млрд годом ранее. При этом за 9 месяцев 2011 года НОВАТЭК увеличил чистую прибыль почти в 1.5 раза - до 41.7 млрд рублей.
Выручка от реализации в третьем квартале 2011 года увеличилась на 35.8% - до 40 млрд рублей главным образом за счет роста объемов реализации природного газа и роста цен реализации природного газа и жидких углеводородов.
Комментарий эксперта: в последнее время в мире произошло много событий, которые повысили спрос на газ. В частности, политическая нестабильность в Африке, повышение налогов на добычу в Северном море, трагедия в Японии, которая привела к переосмыслению мировым сообществом будущего атомной энергетики. Поэтому рост добычи НОВАТЭКа вполне объясним.
|
Долгосрочно: боковое движение
Среднесрочно: рост в канале
Краткосрочно: растущий тренд
Бумага растет в краткосрочном тренде с начала текущей недели. Прямоугольный флаг в конце ноября прорвали вверх, и цена выросла классически, на длину флагштока. Первые два дня декабря идет похожая консолидация в переделах тренда, ровно под круглым уровнем 30 р. Если текущий флаг прорвут вверх, то прорыв круглого уровня может придать росту дополнительное ускорение. Однако, последний бар прокалывает вниз линию тренда, а, возможно, и флаг.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.
