Кд2=ВА/СК Хар-т долю СК направленную на формирование постоянных активов
Кд1+Кд2=1
К-т мобильности
Кд3=АбА/все А Показывает долю мобильной части активов
Эти 2 величины зависят от отраслевых особенностей, фондоемкости продукции, политики управления запасами
Чем выше Кд1 и Кд3 тем выше оборачиваемость и рентабельность капитала
- Финансового левереджа (рычага)
Хар-ет размер заемного капитала на 1 рубль собственного.
ЭФР хар-ет приращение рентабельности СК за счет использования заемного капитала.
18. Анализ платежеспособности организации и ликвидности ее баланса
Организация считается платежеспособной, если имеет возможность денежными средствами и их эквивалентами своевременно и полно рассчитываться по платежным обязательствам.
Платежеспособность явл. хар-кой текущего состояния расчетов организации.
Признаками платежеспособности являются:
1. Наличие свободных ден. средств
2. Отсутствие просроченной КЗ и непогашенных в срок кредитов и займов
Оценка текущего состояния расчетов организации, т.е. реальная оценка платежеспособности, не м.б. осуществлена по данным бухгалтерской отчетности, т.к. в ней приводятся моментные показатели.
Такая оценка возможна на базе доп. информации в рамках оперативного анализа, к-ый осуществляется по след. направлениям:
- Анализ денежных потоков (см. финансы организации и вопрос 8 данной темы)
- Оценка состояния платежного календаря путем сравнения ожидаемых поступлений денежных доходов с денежными обязательствами к погашению
- Оперативный контроль за состоянием расчетов и др.
Ликвидность – способность превращения имущества из иных форм в денежную с целью погашения обязательств, под степенью ликвидности понимается скорость такого превращения.
неликвидные:средства на счетах в проблемных банках, неликвидные ЦБ, сомнительные к возврату и просроченные займы и ДЗ, Долгоср ДЗ, НДС, Расходы будущих периодов
По степени ликвидност и активы группируют, как правило, след. образом:
1. Быстро реализуемые активы – ден. средства (стр. 260), краткосрочные финансовые вложения (стр. 250)
2. Активы со средним сроком ликвидности – краткосрочная ДЗ (стр. 240)
3. Медленно реализуемые активы – запасы (стр. 210), НДС по приобретенным ценностям (стр. 220), прочие ОбА (стр. 270) минус Расходы будущих периодов.
4. Труднореализуемые и неликвидные активы – внеоборотные (стр. 190), долгосрочная ДЗ (стр. 230)+неликвиды не вошедшие в первые 3 группы
При анализе рассчитываются след. коэф ликвидности:
1. Абсолютной ликвидности – отражает способность организации погасить обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
рекомендуемым значением К4 явл. от 0,1 до 0,5.
2. Срочной ликвидности – отражает прогнозную платежеспособность организации при условии своевременного погашения ДЗ.
рекомендуемым уровнем К5 явл. значение больше 1.
3. Текущей ликвидности (КТЛ) – характеризует возможность погашения КО за счет мобилизации всех ОбА, за исключением ДЗ со сроком выплаты больше года.
если К6 составляет 2,0 и выше
К6 для конкретного предприятия осуществляется:
19.Анализ чистых активов
Чистые активы по экон. содержанию представляют активы, свободные от обязательств перед третьими лицами, т.е. реальную величину собств. капитала. Значимость расчета ЧА заключается в определении степени защищенности средств кредиторов.
Если ООО (ОДО) по окончанию первого финансового года стоимость ЧА окажется меньше стоимости УК, то оно обязано уменьшить УК до размера, не превышающего ЧА, зарегистрировать такое уменьшение и отразить в БУ.
Также АО обязано после 2-х лет работы производить расчет ЧА.
ЧА=(А-П)-задолженность Учред в УК + Доходы Будущих Периодов.
20. Методы оценки потенциального банкротства
При оценке потенциального банкротства наиболее часто применяется методика, в которой предусматривается расчет системы критериев для определения структуры баланса неплатежеспособных организаций, включающая в себя показатели, характеризующие текущую ликвидность, обеспеченность собственными оборотными средствами, способность к восстановлению платежеспособности.
Установлена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса, к-ая включает след. показатели:
1.Коэф-т текущей ликвидности, нормативное значение 2 (раздел2/(раздел5-ДБП-РПР-ФондПотребления))
2.Коэф-т обеспеченности ОбА собств. ОбС, нормативное значение 0,1 (Ксос=(Раздел3-Раздел1)/Раздел2)
Если значение или одного, или сразу обоих этих коэф-тов на отчетную дату окажутся ниже нормативных, то производится расчет коэф-та восстановления платежеспособности (норм1) по след. формуле:
В случае, если К6 и К2 на отчетную дату выше нормативов, то производится расчет коэф-та утраты платежеспособности (норм1) по формуле:
21. Анализ эффективности использования оборотных активов
Анализ оборачиваемости ОА явл. Важным разделом анализа деятельности организации, т.к. ускорение оборачиваемости ОА уменьшает потребность в них. Приведение материально-производственных запасов к оптимальному размеру позволяют увеличить средства в свободной денежной форме, что повышает ликвидность активов.
Для характеристики оборачиваемости оборотных активов применяется система показателей, которые показывают эффективность их использования. Система показателей оборачиваемости включает обобщающие и частные показатели:
1.Обобщающие:
Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) 
Коэффициент закрепления 
Средняя продолжительность одного оборота активов в днях (ПО) =(ОА*Дни(360))/Выручка
2 Частные показатели:
Характеризуют оборачиваемость отдельных групп ОА.(З, ДЗ, ДС-ва и др.) Формулы те же что и для обобщающих, но в расчет берется не вся сумма ОА, а только конкретная их группа.
На основе этой формулы расчет средней продолжительности одного оборота в днях для ДЗ осуществляется по формулам:
Средний размер ОА:
Первый фактор – однодневная выручка (кол-ный), второй – средняя продолжительность одного оборота в днях (кач-ный).
На основе этой модели алгоритм расчета влияния факторов на изменение среднего размера ОА способом абсолютных отклонений будет следующим:
; 
Экон. рез-т от изменения оборачиваемости м.б. рассчитан также по формуле:
Также широко применяется показатель продолжительности одного оборота: Поб=Поб З+ПобНДС+ПобДДЗ+ПобКДЗ+ПобФинВложен+ПобДенС+ПобПрчОА
Отдельные виды ОА имеют разл. скорость оборота, к-ая зависит от влияния внутренних и внешних факторов.
Внешние факторы:- Отраслевая принадлежность- Сфера деятельности
- Масштаб организации- Организационно-технический уровень производства
- География потребителей, поставщиков и смежников- Платежеспособность контрагентов
Внутренние факторы:- Эффективность системы управления и уровень квалификации персонала
- Конкурентоспособность продукции- Ценовая политика- Система расчетов
В процессе анализа опред. конкретные причины замедления оборачиваемости и намечаются мероприятия по ее ускорению.